Comment gérez-vous la volatilité des marchés qui vous profite ?

Quel que soit le marché sur lequel vous enviez investir, vous trouverez sûrement de la volatilité. La volatilité est un élément fondamental des marchés financiers. L’erreur la plus courante que commettent les nouveaux investisseurs est de croire que la volatilité va aller et venir.

Les fluctuations de prix existent toujours. La seule différence qui détermine le succès de votre investissement est l’intensité de la volatilité. Laissez-nous clarifier comment utiliser le pouvoir des fluctuations de prix à votre avantage.

En quoi consiste la volatilité ?

En bref, la volatilité est une mesure qui détermine le niveau de variation du prix de l’actif sous-jacent en raison d’un ensemble de rendements. La volatilité est utilisée pour juger de la volatilité du marché et comprendre si les actifs sont à risque. Il est calculé par écart type.

Comme nous l’avons déjà dit, il existe divers degrés de volatilité. Il peut être élevé, moyen ou faible. Plus la volatilité est élevée, plus le risque du titre est grand.

La volatilité est utilisée pour juger de la volatilité du marché et comprendre si les actifs sont à risque.

Des exemples de marchés et d’actifs présentant un certain degré de volatilité sont bien connus. Par exemple, le marché du pétrole est considéré comme très instable. Le marché de l’argent est connu pour sa faible volatilité.

En général, le marché boursier est affecté par une forte volatilité. Dans le même temps, le degré de volatilité peut être différent de celui de l’action que vous négociez. La volatilité des actions Microsoft est à un niveau moyen car Microsoft est une entreprise de premier ordre, ou une entreprise de premier ordre. En revanche, les actions des nouvelles entreprises peu connues sur le marché seront très volatiles.

Il est important de comprendre que les mêmes actifs sont généralement considérés comme risqués (affectés par une volatilité élevée). Cependant, sa volatilité dépendra de la période que vous considérez.

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Quels sont ses types ?

Bien qu’il existe un terme général pour la volatilité des prix, il est important de comprendre les différences entre ses différents types.

La volatilité historique

Ce type de volatilité est également appelé « rétrospectif ». Pour calculer la volatilité historique, vous devez déterminer l’écart type de l’actif et son prix moyen sur une période donnée. Vous pouvez utiliser les cours du jour et de clôture en même temps. Le délai moyen de calcul intra-journalier varie de 10 jours à 180 jours.

Les volatilités historiques sont rétrospectives. Par exemple, si le prix d’une action a une volatilité moyenne de 20 % au cours des 100 derniers jours et une volatilité moyenne de 30 % au cours des 10 derniers jours, cela signifie que la volatilité a augmenté. Lorsque la volatilité historique augmente, la volatilité des actifs est plus susceptible de s’écarter de la normale. C’est donc quelque chose qui va affecter le marché, ce qui s’est déjà produit ou est sur le point de se produire. Dans le même temps, si la volatilité historique baisse, le marché reviendra à son état normal.

La volatilité implicite

Contrairement à la volatilité historique, la volatilité implicite se concentre sur le futur. Ce type de volatilité est principalement utilisé dans le trading d’options. Pour calculer la volatilité implicite, il est impossible d’utiliser des données historiques. Le potentiel de l’option sur le marché doit être évalué.

À cette fin, les commerçants évaluent l’offre et la demande. En voyant des spreads importants, les traders peuvent anticiper les changements de prix des actifs (principalement des actions) qu’ils envisagent. Les options avancées agissent comme un baromètre. Les prix montent lorsqu’il y a un écart important entre l’offre et la demande, et baissent lorsque la valeur est proche de l’équilibre.

La volatilité implicite ne peut pas prédire la direction des prix des titres, mais elle peut prédire la volatilité future.

La volatilité intra journalière

En plus des deux principaux types de volatilité, il existe un troisième type : la volatilité intra journalière. Le nom indique clairement le cœur de cette volatilité.

La volatilité intra journalière montre la fluctuation des prix d’ouverture et de clôture d’un actif au cours de la journée.

Pour calculer la volatilité, vous devez mesurer la fourchette du jour de bourse précédent. La fourchette est mesurée par la différence entre les prix les plus élevés et les plus bas. Le commerçant décide ensuite quel pourcentage lui convient pour entrer dans l’actif. Dans la plupart des cas, ils utilisent 70%. Un pourcentage plus élevé est considéré comme moins risqué pour entrer sur le marché.

Pour faciliter les choses, prenons un exemple. Supposons que le cours de négociation de nos actifs la veille se situait entre 6,5 $ US et 7,50 $ US. La fourchette est de 1 dollar ou 100 cents. Si vous souhaitez entrer dans cette position à 70% du prix, attendez que le prix soit 70 centimes au-dessus du prix d’ouverture (position d’achat) ou 70 centimes en dessous du prix (position de vente).

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